书生陈生在夜归途中偶遇青衣女子,女子面有青痕却貌美如花,自称遭夫家遗弃。陈生心生怜悯,收留其于书房。夜半,陈生窥见女子正对着人皮描画,方知其为画皮鬼,需以人皮维持容颜。次日,道士闻讯而来,识破女鬼真身,与女鬼斗法。女鬼以幻术迷惑陈生,欲夺其皮囊。道士以符咒破其妖法,最终女鬼化作一缕青烟消散。陈生惊醒,原是南柯一梦,但案头遗留的青衣碎片证实一切非虚。